home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 061289 / 06128900.005 < prev    next >
Text File  |  1990-09-22  |  1KB  |  22 lines
  1. BUSINESS, Page 51Business Notes
  2. COMMODITIES
  3. Chips on a New Block
  4.     
  5.  
  6.     What do computer memory chips, soybeans and pork bellies have
  7. in common? All are considered commodities, since their prices float
  8. freely, based on supply and demand. With that in mind, the Pacific
  9. Stock Exchange of San Francisco announced plans last week to create
  10. a futures market for DRAM (dynamic random-access memory) chips, the
  11. tiny silicon storage units found in products ranging from computers
  12. to toasters. Prices in the $6 billion DRAM market have seesawed
  13. sharply over the past few years, swinging from $3 to $30 a chip,
  14. depending on type and availability.
  15.  
  16.     A chip futures market would allow manufacturers to buy or sell
  17. contracts for DRAM-chip delivery several months down the line,
  18. locking in a guaranteed price. Yet skeptics point out that
  19. microchips vary much more widely in quality and type than bushels
  20. of corn and that buyers who purchase their chips on the market
  21. rather than directly from suppliers will have far less influence
  22. over the manufacturing process.